上海新一轮动迁开始了...

最近又有人在聊囤老破小这件事。 据说有人专门收上海核心区的老破小。面积不大，房龄够老，位置要好，赌的就是下一轮城市更新里的拆迁机会。 像洋泾、甘泉宜川这些地方都有。 而且近期，上海又发布了《 上海市城市更新三年行动计划（ 2026—2028 年） 》。 是不是上海又要开始大拆大建了。 所以我觉得，把这份文件理解成哪些老房子要拆，实在是狭隘了。 老破小只是一个切口。 上海要在三年里，系统性地更新这座城市的居住环境、基础设施、产业空间、生态系统、公共服务和重点片区。这不是一个住房政策，这是一个城市运营的大工程。 如此大量的城市更新，对上海楼市肯定是利好。 如果还拿拆迁暴富那套逻辑去套这份文件，可能会失望。 很多人一看到城市更新四个字，脑子里自动翻译成拆迁。 这也不怪大家，过去十几年棚改货币化的记忆太深了，一拆一赔，一夜之间身价翻倍的故事听得太多。 但这轮城市更新的底层逻辑，跟棚改完全不是一回事。 城市更新的核心是存量提质,房子还在，但居住品质、配套设施、公共空间、安全标准要往上走一个台阶。 你看文件里的数据就明白了： 70万平方米旧住房成套改造 约2400万平方米老旧小区改造 1200万平方米既有居住建筑节能改造 100个以上“美丽街区” 1200公里老化燃气管道改造 300万台切断型智能燃气表更换 300公里道路架空线入地 300公里以上老旧供水管网改造 6000万平方米居民住宅二次供水设施移交接管 约300公里老旧排水管网修复改造 128处道路积水点改造。 这些东西听着不性感，跟房价好像也没什么直接关系。 但你反过来想，一个老城区，的居住体验是不是实打实变好了。 老城区房产的折价短板是不是被修复了一部分。 这就是城市更新跟棚改最大的区别：棚改是直接冲着需求去的，城市更新是冲着城市本身去的。 城市变好了，楼市才有更稳的底。 数据翻译过来，哪些板块逻辑被强化了？ 我把文件里的更新方向和楼市影响做了个对应，大致是这么个关系： ①老旧小区和成套改造，对应的是老城区居住品质和流动性的改善，但分化会很明显。 有地段、有配套、有改造预期的小区，和什么都没有的老小区，差距会拉大。 如果你等得起，那你可以去赌拆迁，毕竟一旦有预期了，老破小的溢价会非常大，比没有产权预期的高出40-60%是很容易的。 普通人把握不好节奏，进去就是高位接盘。 ②商办和商圈更新，对应的是就业消费和租赁需求的支撑，利好商圈周边。 南京东路、淮海中路、徐家汇这三个重点商圈能级提升，周边居住需求的基本盘会更稳。 产业用地盘活，50平方公里低效产业用地，对应的是产业人口和职住关系的重塑。 产业的作用再次被强化，这和我们过去说的徐家汇、漕河泾、张江、虹桥等是一致的。 ③基础设施更新、生态滨水更新、公共服务更新这些都对应当下要建设好房子的要求。 好房子除了房子本身外，周边配套、基础设施的提升也是好的一部分。 ④重点片区更新，不少于 300 个更新项目，对应的是片区整体更新替代零散拆迁。 这意味着未来城市更新更可能是成片推进，而不是零散地块拆一块算一块。板块分化会加剧，有片区策划的板块和没有的板块，差距会越来越明显。 这里得提醒一句： 以后上海的城市更新不是到处撒钱，是资源重新配置。 哪里更新密度高、产业和公共服务投入大，哪里的城市基本面改善就更明显。不是所有板块都能同等受益。 串起来看，你会发现城市更新对楼市的利好，不是一针兴奋剂，而是一次系统性体检和升级。 它不制造短期爆点，但它把城市的基本面往上抬了一截。 城市更新利好楼市，但不等于所有房子都利好。 1 、利好的是合理住房需求，不是投机需求。 老旧小区改造、完整社区建设、适老化改造、儿童友好空间，这些改善的是真实居住体验。 自住买家买的是城市服务，城市更新让老城区的居住服务变好了，合理住房需求就有支撑。 但这不是给投机客发信号。 2 、利好的是城市信心和资产定价逻辑的转变。 大量公共投资和更新项目落地，传递的是城市长期运营的信号。 买房、定价逻辑更倾斜于已落地配套，而不是画饼。 核心区、滨水、商圈、产业园区周边，确定性在增强。 3 、利好的是存量资产重估，但重估不等于普涨。 改造预期、配套提升、产业导入，会带来分化。 没有地段、产业、交通、服务支撑的房子，不会因为“城市更新”四个字就涨。 城市更新是慢变量，不是短期炒作题材。 仔细想就能发现： 这轮城市更新，本质上是上海楼市从增量扩张转向存量运营的一个标志。 过去看板块，看的是地铁规划、学区划分、新城概念。 未来看板块，得多看一个维度：更新密度。 核心区更新密度高的板块，基础设施、公共服务、历史风貌、商圈更新叠加在一起，确定性更强。 尤其对于核心区新房的加强应该会更明显。 滨水生态板块，黄浦江、苏州河、水环、绿道继续投钱，品质溢价会继续强化。 商办更新和产业用地盘活影响就业和租